TTER
2023-04-12 20:51什么是這里的excess return swap啊,標的資產(chǎn)是?
所屬:CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2023-04-13 09:34
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同學你好,excess return swap是在期初先支付一筆premium,隨后每個月獲得參考價格超過執(zhí)行價格的部分,如果參考價格低于執(zhí)行價格,那么當期現(xiàn)金流為0,高于執(zhí)行價格就會獲取兩者的差額。本題中的excess return swap收益會取決于brent oil的價格和目前固定的brent oil index的差值
