阿同學(xué)
2023-04-13 09:59為什么折現(xiàn)率是浮動(dòng)利率，為什么不是1.02^0.25
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-04-13 15:08
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同學(xué)你好，你理解錯(cuò)了。
關(guān)于折現(xiàn)的方式，一般有兩種，
一種是：?jiǎn)卫郜F(xiàn)，即1+R*t。這種折現(xiàn)方式只在FRM一級(jí)的FRA payoff計(jì)算中出現(xiàn)。這是FRA的交易慣例，直接記住就可以。
而其他時(shí)候，我們都是適用第二種折現(xiàn)方式：復(fù)利折現(xiàn)。
即我們所學(xué)的一般復(fù)利，（1+R/m）^(m*T)
或者連續(xù)復(fù)利，e^(r*T)
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