阿同學(xué)
2023-04-13 10:36還是沒有懂為什么要short
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2023-04-13 15:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個題要從對沖的角度進行理解。
未來我要去借錢，所以要支出對應(yīng)的利息。我擔心的是未來市場利率上升（即支出的利息更多），對我來說是虧損。
于是我就要找個衍生品，這個衍生品能在利率上升時給我?guī)硎找?，用衍生品的收益彌補我的損失就好了，這就是對沖。
歐洲美元期貨的特點是：歐洲美元期貨價值=10^6*(1-期貨利率*0.25)。.
所以當期貨利率上升的時候，歐洲美元期貨合約價值也是下跌的。
所以我要提前進入期貨空頭，一但利率上升，歐洲美元期貨價值下跌，我是空頭方，則是賺錢的。
0
0
0
0
-
回復(fù)Adam：歐洲美元期貨價值=10^6*(1-期貨利率*0.25)，這個是怎么得到的？
