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2023-04-13 12:56老師,這個題我的想法是equity可等價于call,當波動率上升,call價格增加,則equity價格上升,那么題目中的預期收益是折現率呢?還是說什么呢?如果是折現率是不是降低
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2023-04-14 09:39
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同學你好,前面你的分析都是對的,波動率上升會導致call的價值上升,equity的價值上升。這里的expected return上升其實就是想表達的equity的價值的增加,不是折現率的降低。
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