淺同學(xué)
2023-04-13 19:38請問此處的factor score如何理解？是怎么計算的，又是怎么看出來最后一項是outlier的？subsequent monthly return 是actual return嗎？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-04-14 15:17
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同學(xué)你好，factor score就是標(biāo)準(zhǔn)化的因子beta。
按照道理說，我們認為如果factor對收益又預(yù)測能力，那么本期的factor score和下一期的收益率之間應(yīng)該有顯著的相關(guān)性。最后一個是outlier因為其他的股票都是因子收益率越大，對應(yīng)下一期收益越高。而I股票則是因子收益最大，對應(yīng)的下一期收益也最低。和其他股票相反。
下一月的收益是真實的收益。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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