JULIA
2023-04-13 21:33針對第六題請老師詳細(xì)解答一下：（1）題目中寫明只用interbank的data進(jìn)行計(jì)算，為什么還能使用dealer的報價呢？ （2） 這種題目是叫做carry trade對吧？做這種類型的題目，第一步是判斷有沒有套利空間吧？我記得之前別的題目都是先對比F/S和（1+rx)/(1+ry)大小再決定怎么計(jì)算的。（3）怎么能單純根據(jù)USD利率和DNR利率高低判斷在哪里投資呢？明明之前有一道課后題反而在利率低的地方投資，利率高的借款，形成套利的！所以到底是一個怎么樣的判斷標(biāo)準(zhǔn)，請?jiān)敿?xì)解釋一下，否則你們這樣會把學(xué)生完全搞混淆的。
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1個回答
roushan助教
2023-04-14 14:19
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解析中是用的interbank報價哦~
是的，本題是考察carry trade。
Carry trade是指投資者借入低利率貨幣，然后用這些資金購買高利率貨幣，以獲得利差收益,它很容易受到匯率波動的影響，因?yàn)樗鼪]有使用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行對沖。
"比F/S和（1+rx)/(1+ry)大小再決定怎么計(jì)算的"
關(guān)于套利空間這個問題，同學(xué)應(yīng)該是和利率平價搞混了，利率平價公式是指兩個國家之間的貨幣匯率應(yīng)該等于兩個國家之間的名義利率之間的差異。如果等式不相等，就會存在套利空間。
同學(xué)可以把具體的題目找出來嗎，我們可以就具體問題對比分析一下
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