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2023-04-13 22:35第四題的指標(biāo)是固定的正負(fù)特點(diǎn)還是說(shuō)不通題目會(huì)有不同情況,這個(gè)跟ffm模型情況一樣么,ffm里面不是小于0是價(jià)值股么
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-04-14 09:52
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你好,同學(xué)記反了哦。FFM三因子模型為:Rp ?RF =a +b1*RMRF+b2*SMB+b3*HML+εp,其中HML指高B/P值的公司(價(jià)值股)減去低B/P值的公司(成長(zhǎng)股),所以HML前面的系數(shù)為正,說(shuō)明是價(jià)值股。反之則為成長(zhǎng)股。
