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2023-04-13 22:35第四題的指標是固定的正負特點還是說不通題目會有不同情況,這個跟ffm模型情況一樣么,ffm里面不是小于0是價值股么
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1個回答
Essie助教
2023-04-14 09:52
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你好,同學記反了哦。FFM三因子模型為:Rp ?RF =a +b1*RMRF+b2*SMB+b3*HML+εp,其中HML指高B/P值的公司(價值股)減去低B/P值的公司(成長股),所以HML前面的系數(shù)為正,說明是價值股。反之則為成長股。
