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2023-04-13 22:37第四題的策略是跟banchmark比還是跟0比?
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1個回答
Essie助教
2023-04-14 10:00
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你好,這道題里用組合中的beta系數(shù)和0做比較就可以了,通過系數(shù)的正負,就能得到基金經(jīng)理的投資風格。
SML(small-cap)的系數(shù)為0.5,代表小盤股;HML(value)的系數(shù)為-0.6,代表成長股;WML(momentum)的系數(shù)為0.5,代表momentum順勢操作,而不是contrarian逆向操作。
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追問
那banchmark的作用是什么?
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追答
benchmark是在第五題里,做回報率歸因的時候會用到的。第四題用不到。
