趙同學(xué)
2023-04-14 09:04為什么SR4=CR4?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2023-04-14 11:02
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同學(xué)你好,
因?yàn)檫@里說的是一個(gè)par swap平價(jià)互換,那么也就是意味著coupon rate=par rate,
swap rate他就是利率互換中的固定端的利率,即為使得bond price = par時(shí)的coupon rate,也等于Par rate。因此SR4=CR4。
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追問
什么是par rate?
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追答
平價(jià)利率,是指使得債券的價(jià)格等于其面值的YTM。也就是對(duì)于平價(jià)債券,其coupon rate = YTM = par rate
