王同學
2018-11-14 10:19請老師稍微詳細講解一下這幾個選項。Lar這個東西不是Var+LC嗎?怎么會比Var還小呢?還有這道題想考察的點似乎都在講對沖啊,很難理解。
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1個回答
Cindy助教
2018-11-14 10:26
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同學你好,LaR值不等于VaR+LC,你說的這個等式是LVaR=VaR+LC
,因為對沖可以緩釋風險,所以對沖可以減小VaR值,VaR值就是衡量風險的嘛。而LaR值衡量的是未來的現(xiàn)金流出,如果對沖物是期貨的話,倒是有可能增加LaR值,因為期貨的逐日盯市制度的存在,投資者隨時可能收到追加保證金的通知,如果是期權(quán)的話,就不一定了,這取決于標的物自身的價格變化情況。
