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2023-04-15 03:07老師,這道題中利率風(fēng)險為什么對沖了啊?保護(hù)的買方是收libor+spread的,如果LIBOR發(fā)生變化,其收益也會受到影響,也存在利率風(fēng)險。
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-04-17 09:40
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同學(xué)你好,這里的保護(hù)的買方就是TRS里面賣方,他是收到事前承諾的一個固定收益加上資產(chǎn)的貶值部分。收到liber+spread和資產(chǎn)升值的部分是TRS的買方,即保護(hù)的賣方,不是買方。所以不會影響到保護(hù)的買方。
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