181****3127
2023-04-15 18:31請(qǐng)問(wèn)老師這道題問(wèn)的是capm對(duì)att的forecast,那不應(yīng)該算的是rf+B(Erm-rf)嗎?為什么反而算的是excess return呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2023-04-17 09:15
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這道題比較特殊,這里題目寫(xiě)的是8.0% for the chemical industry and 6.0% for all other industries,對(duì)比表格的數(shù)據(jù)可以看出這些excess return就是forcast。所以這道題實(shí)際上想求的forcast實(shí)際上就是不含rf的超額收益,另外這道題也沒(méi)有給出rf,可以默認(rèn)為rf等于0。其他題目如果給出了rf,如果要用APT模型進(jìn)行計(jì)算還是要把rf帶入其中進(jìn)行計(jì)算。
-
回復(fù)Lucia:既然沒(méi)有給出無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率就默認(rèn)0,那為什么用APT計(jì)算的時(shí)候,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率又是6呢
