江同學(xué)
2023-04-16 05:05請問計算return為什么不用加上spread0? 謝謝
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1個回答
Simon助教
2023-04-16 14:49
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同學(xué),周末好。
因為這是兩個不同的知識點。在計算excess spread return的時候,用公式是E [ExcessSpread] ≈
Spread0 ? (EffSpreadDur × ΔSpread) ? (POD × LGD)??疾榈闹R點就是計算excess spread return。
但是這道題目,是基于CDS curve的變化,而采用相應(yīng)的策略。其計算公式用的是△P=-EffSpreadDur×△Spread×P,也就是spread變化,引起價格變化。
加油,祝同學(xué)順利通過考試~
