江同學(xué)
2023-04-16 10:37為什么不是B downward sloping? 減去一個(gè)下降的curve,spread不更大更容易above g-spread?謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-04-16 14:26
該回答已被題主采納
同學(xué)周末好。
G-spread=YTM公司-YTM國(guó)債。這里公司和國(guó)債的期限是匹配的。
Yield spread=YTM公司-相似YTM國(guó)債。這里公司和國(guó)債的期限不匹配。
在選項(xiàng)B中,選用的是有更短期限的國(guó)債,所以在yield spread中,相似YTM國(guó)債有一個(gè)更短期限。
而且國(guó)債收益曲線是downward sloping的。所以,相似YTM國(guó)債>YTM國(guó)債。
最終計(jì)算結(jié)果就是G-spread>Yield spread。
努力的你請(qǐng)【采納】喲~。加油,祝同學(xué)順利通過(guò)考試~
