愛同學(xué)
2023-04-16 14:28這里說的spot price是指0時刻的spot price 還是t（到期時刻）的現(xiàn)貨價格呢？
所屬：CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2023-04-17 09:46
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同學(xué)你好，就是你目前這個時間點的現(xiàn)貨價格，現(xiàn)在是0時間點的話那么spot price就是0時間點的現(xiàn)貨價格，現(xiàn)在是t時間點的話那么現(xiàn)在的spot price就是t時間點的現(xiàn)貨價格
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追問
那為什么老師說如果Spotprice大于futureprice，那么之后futureprice會向spotprice靠近呢？兩者之間為什么會有這樣的關(guān)系呢？
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追答
同學(xué)你好，理論上隨著交割臨近，期貨的價格會趨向于現(xiàn)貨，否則在到期日時萬一期貨和現(xiàn)貨價格不一樣的話就會產(chǎn)生套利了
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追問
就是說我現(xiàn)在0時刻，現(xiàn)貨是10塊。然后隨著交割日臨近，期貨價格趨于10塊？這邏輯說不通呀。。應(yīng)該是說，隨著到期日臨近，期貨的價格區(qū)應(yīng)該趨于到期日時刻的現(xiàn)貨價格呀。
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追答
同學(xué)你好，是先在是接近交割日了，此時期貨價格要趨近于現(xiàn)貨價格。如果今天正好就是交割時間點，那F要等于S
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