TTER
2023-04-16 19:55為什么t-5是35個觀察值,而t-2是38個觀察值,老師可以再解釋一下怎么算的嗎?
所屬:CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-04-17 13:41
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。首先題目告訴了是10年季度sales數(shù)據(jù),那么sales應(yīng)該就有40個這個沒問題吧。
接下來,就是容易迷糊的地方了。以題目中的回歸模型為例,ln Salest - ln Salest-1 = b0 + b1 (ln Salest-1 -ln Salest-2) + εt. salest應(yīng)該是取1到40的吧,但是你看當(dāng)t取1是,右邊salest-2取多少,是sales-1吧,負(fù)一期的數(shù)據(jù)有聽說過這個說法嗎,沒有吧。是因為什么呢,是因為這個自回歸占用了兩個觀察值,即滯后項有兩個,導(dǎo)致t從3開始到40,因此觀察值是40-2=38個。
同理,t-5是因為滯后項是滯后5期的,占用了5個數(shù)據(jù),導(dǎo)致觀察值只有40-5=35.
同學(xué)如果回答解決了您的疑惑,請給回答給予采納。祝早日持證!
