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2023-04-16 21:43超配公司債導(dǎo)致收益降低,是因?yàn)槌淞碎L(zhǎng)期和中期公司債導(dǎo)致降低,為什么能說公司債spread增加?應(yīng)該說spread更steeper吧?
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1個(gè)回答
開開助教
2023-04-17 11:54
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同學(xué)你好,
這個(gè)收益率都已經(jīng)分解過了的,和期限相關(guān)的都體現(xiàn)在duration effect中了,包括配置長(zhǎng)期的公司債和長(zhǎng)期的國(guó)債。
而sector allocation就是體現(xiàn)的是公司債相對(duì)于同期國(guó)債的表現(xiàn)。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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回復(fù)開開:多配置公司債,短期表現(xiàn)比bench好,中長(zhǎng)期比bench表現(xiàn)更糟,應(yīng)該是短期spread收窄,中長(zhǎng)期spread增加
