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2023-04-17 10:48為什么要看year 3的CF呢?year 2的利率不管如何不會變呀,c++還會是max(0,Sx-X)
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-04-17 15:16
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
老師想說明
C++ 管的是2~3時間段的利率,這個利率【關(guān)鍵點】它在3時間點結(jié)算,應(yīng)該先從3時間點按照第三年的利率折現(xiàn)到2時間點,再用6.4%(管1~2時間段利率),得到1時間點現(xiàn)值,再用5.13%(管0~1時間段利率)折現(xiàn),得到0時間點現(xiàn)值
老師說的這種思路,理解即可,按照講義計算即可
因為講義按照原版書的思路解析的,原版書【關(guān)鍵點】認為C++直接在2時間點結(jié)算,不會等到3時間點
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