GUO
2023-04-18 00:21這道題當(dāng)ρ下降,VARs和VARe都下降,Ve下降,Vs上升,為什么得出來選擇A
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Will助教
2023-04-18 10:07
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,你自己的分析里面其實(shí)已經(jīng)提到了Vsenior會(huì)上升,既然senior層的價(jià)值會(huì)上升,那么它就更不容易違約。這個(gè)投資人他是賣CDS的操作,期初他獲得了一筆期權(quán)費(fèi),然后現(xiàn)在senior更不容易違約(這個(gè)就是指的對手針對這個(gè)CDS行權(quán)的概率下降了),他也不用擔(dān)心需要賠付對手方的損失。這個(gè)gain significant value,就是他期初獲得的期權(quán)費(fèi)。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊和采納】鼓勵(lì)您和Will更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
