茍同學(xué)
2023-04-18 10:16請(qǐng)問,這里除了用多遠(yuǎn)分布,協(xié)方差矩陣的作用和扮演的角色是什么?
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-04-19 09:20
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你好，當(dāng)模型中只有兩個(gè)資產(chǎn)(或者兩個(gè)因子)，在模型中輸入的參數(shù)就必須包括各資產(chǎn)的均值，方差，以及這兩個(gè)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)，來做蒙特卡洛模擬。
但是concern 1說，現(xiàn)在用了九個(gè)因素，其中有六個(gè)的回報(bào)是相關(guān)的，且使用的方法是蒙特卡羅模擬。在資產(chǎn)或因子配置策略的情況下，九個(gè)因子中六個(gè)的回報(bào)是相關(guān)的，因此我們需要考慮它們之間的相關(guān)性，對(duì)于這種情況需要使用多元分布，而不是單獨(dú)對(duì)每個(gè)因子或資產(chǎn)進(jìn)行建模。因?yàn)橐紤]因子之間的相關(guān)性，所以還需要去計(jì)算因子之間兩兩的協(xié)方差，構(gòu)建協(xié)方差矩陣，其實(shí)體現(xiàn)的就是因子之間相關(guān)性的問題。
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