173****5805
2023-04-18 19:32abcd再解釋一下好嗎
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Will助教
2023-04-19 09:49
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同學(xué)你好，這題問(wèn)的是下面哪個(gè)指標(biāo)表明流動(dòng)性穩(wěn)定的擔(dān)憂(yōu)。
A選項(xiàng)不對(duì)，An increasing hot money ratio，它是熱錢(qián)比率是貨幣市場(chǎng)（短期）資產(chǎn)/不穩(wěn)定負(fù)債=（現(xiàn)金和從其他存款機(jī)構(gòu)到期可收回的存款+持有短期證券+美聯(lián)儲(chǔ)貸款+回購(gòu)協(xié)議）/（大額CDs+歐洲美元存款+聯(lián)邦資金借款+回購(gòu)協(xié)議）。這一比率反映了該機(jī)構(gòu)發(fā)行的波動(dòng)性負(fù)債與其持有的貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)是否大致平衡，貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)可以迅速出售以彌補(bǔ)這些負(fù)債。所以這個(gè)指標(biāo)的上升是對(duì)流動(dòng)性的利好。
B選項(xiàng)正確，An increasing deposit composition ratio是我們應(yīng)該擔(dān)心的，這個(gè)比例是存款構(gòu)成比，等于活期存款/定期存款，活期存款可以直接支取，定期存款有固定期限，一般來(lái)說(shuō)定期存款比較穩(wěn)定，如果這個(gè)比值上升說(shuō)明存款不穩(wěn)定，對(duì)流動(dòng)性的需求更高。
C選項(xiàng)不對(duì)，Increases in reverse repurchase agreements，增加逆回購(gòu)反映銀行在進(jìn)行借錢(qián)出去的操作，這個(gè)操作其實(shí)反映銀行并不擔(dān)心流動(dòng)性。
D選項(xiàng)也不對(duì)，An excess of federal funds sold over federal funds purchased，federal fund 賣(mài)出的量超過(guò)買(mǎi)入，這個(gè)操作自然能增加流動(dòng)性。
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