嚴(yán)同學(xué)
2023-04-19 18:43麻煩解釋一下C和D
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-04-20 09:41
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同學(xué)你好，
C Portfolio越granular（粒狀，更多資產(chǎn)），其實(shí)就是分散化的概念。
非預(yù)期損失是受到損失相關(guān)性影響的，如果損失相關(guān)系數(shù)都是1，意味著你損失，我也損失，那么非預(yù)期損失一定是很高的，如果損失相關(guān)系數(shù)是0，意味著你損失和我沒(méi)啥關(guān)系，那么非預(yù)期損失自然會(huì)小一些。
EL其實(shí)就是風(fēng)險(xiǎn)敞口乘以PD*LGD，敞口除非在凈額結(jié)算存在的情況下，會(huì)被抵消，或者題目告訴你別的抵消條件的情況下，你考慮抵消，不然和portfolio的分散沒(méi)關(guān)系。因?yàn)榻M合el其實(shí)是各個(gè)資產(chǎn)el的簡(jiǎn)單加總。
D 雖然在理論上，當(dāng)貸款產(chǎn)品被準(zhǔn)確定價(jià)時(shí)，銀行不需要預(yù)留準(zhǔn)備金，但在現(xiàn)實(shí)的實(shí)踐中，銀行應(yīng)該對(duì)預(yù)期損失進(jìn)行準(zhǔn)備。
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