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2023-04-20 09:34曲率調節(jié)里期貨利率一定大于遠期利率,這里為什么還要判斷利率正負對遠期和期貨的影響呢
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1個回答
Adam助教
2023-04-20 15:10
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同學你好,曲率調節(jié)所適用的條件仍是:利率與S反向關系。
這么說吧,利率與S的正負決定了:遠期價格與期貨價格誰高誰低。
而與此同時,當利率與S負相關時,期貨價格低與遠期價格(也就是說期貨利率高于遠期利率,而業(yè)界將這種現象命名為“曲率調節(jié)”)
