嚴(yán)同學(xué)
2023-04-20 13:37能不能再解釋一下各個(gè)選項(xiàng),視頻沒(méi)聽懂
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-04-21 10:55
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同學(xué)你好
A是正確的。CDS是一種信用衍生品,用于量化公司的違約風(fēng)險(xiǎn),并允許銀行實(shí)時(shí)監(jiān)控公司違約風(fēng)險(xiǎn)的變化。這比信用評(píng)級(jí)有所改善,信用評(píng)級(jí)只定期更新對(duì)公司違約風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。
B不正確。這將是按市值計(jì)價(jià)/保證金的一個(gè)特點(diǎn)。CDS只有標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生違約時(shí)才有賠付。
C不正確。這將是終止/看跌期權(quán)機(jī)制的一個(gè)例子。CDS只有標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生違約時(shí)才有賠付,不會(huì)提前賠付。
D不正確。CDS不使用對(duì)其他交易對(duì)手的貸款風(fēng)險(xiǎn)提供抵消。一種單獨(dú)的轉(zhuǎn)移機(jī)制,即凈額結(jié)算,可以用來(lái)抵消對(duì)同一交易對(duì)手的負(fù)風(fēng)險(xiǎn)和正風(fēng)險(xiǎn),但本聲明也不能正確描述凈額結(jié)算。
