張同學(xué)
2023-04-20 16:20麻煩老師解釋下CDS spread的定義,一般在CDS里怎么使用呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-04-21 09:25
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同學(xué)你好,CDS的買方定期向賣方支付一筆溢價,稱為CDS價差(CDS spread),這是相對于防范信用風(fēng)險所需的市場參考利率的回報。它有時被稱為信用利差。從概念上講,它等同于債券的信用利差,即承擔(dān)信用風(fēng)險的補償。
一般在題目當(dāng)中,spread可以用來衡量標(biāo)的資產(chǎn)信用風(fēng)險情況,即一個CDS的標(biāo)的資產(chǎn)的信用質(zhì)量是否惡化,都是可以從CDS spread變化中判斷出來的。
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