Sam
2023-04-20 18:02當Risk下降時,IG債券和HY債券風險均下降,應該都是sell(long)才對啊
HY債券風險下降更多,IG債券風險下降的少,但是只是下降幅度區(qū)別,終究還是下降,如果buy IG債券的CDS 不是明顯要虧錢嗎?
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1個回答
Danyi助教
2023-04-21 11:11
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同學你好,
單獨從這兩個分別分析的角度來說,你的理解是正確的,但是這里題目要求是appropriate long/short trade策略,也就是必須一個買一個賣,因此sell CDX NA HY and buy CDX NA IG.這樣的組合依然是賺錢的。
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