水同學(xué)
2023-04-20 19:21POD 不就是Hazard rate 嗎?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Vincent助教
2023-04-21 11:12
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你好
不是,籠統(tǒng)來說,可以都叫違約概率,但有差異
Hazard rate是條件概率,指的是在之前沒有違約的條件下,本期違約的概率
我們在計算CVA的PoD是聯(lián)合概率,=(在之前沒有違約的條件下,本期違約的概率)×之前沒有違約的概率
