齊同學(xué)
2023-04-20 20:40這個最大回撤的公式不太明白
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-04-21 10:20
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同學(xué)你好,最大回撤而是這個期間投資組合從峰頂?shù)焦鹊紫碌陌俜直取?br/>z這個公式中MDD(m,t)指的是基金經(jīng)理m在t時刻的最大回撤。
V(m,t)是組合在t時刻的價值
V(m,t*)是組合在t*時刻的價值
其中t*是t之前的時間,所以V(m,t*)是t時刻之前的組合價值。
min(V(m,t)-V(m,t*)]/V(m,t*), 0)是指在t時刻從之前的最大的V(m,t*)跌下來的比例。
如果V(m,t)大于此前所有時間的V(m,t*),那么回撤就是0
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