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2023-04-21 10:50為什么遠(yuǎn)期的敞口是小于面值的?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Will助教
2023-04-21 13:40
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同學(xué)你好,這道題的關(guān)鍵在于假設(shè)了沒有結(jié)算風(fēng)險(xiǎn),也就是說不存在一方結(jié)算另一方違約不結(jié)算的情況。可以是按netting的角度來理解。如果不進(jìn)行netting,也就是雙方都是要按本金面值來結(jié)算。而對(duì)于凈額結(jié)算的話,就能夠使最終的差額小于本金的面值。
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