張同學(xué)
2023-04-21 13:30老師你好，II和IIII緩釋損失或緩釋risk我能理解，但為什么能緩釋exposure？比如III，只是在這個(gè)條款下再評(píng)估而已，跟exposure如何聯(lián)系？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Will助教
2023-04-21 14:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，Execute the swap deal as a reset swap wherein the swap will be marked to market every six months，他說的是這個(gè)Swap以每六個(gè)月重置其swap rate。我們可以這樣與敞口聯(lián)系，如果A和B設(shè)定的Swap rate一直不變，然后A一直都處于賺錢的狀態(tài)，敞口持續(xù)上漲，對(duì)于A來(lái)說，他的信用風(fēng)險(xiǎn)是越來(lái)越大的。但是現(xiàn)在我們每六個(gè)月重置一下rate，這樣就可以讓A不那么賺錢或者不賺錢了，此時(shí)A的敞口是下降的。
Execute the swap deal with a break clause in the fifth year，也是一個(gè)道理，利用break clause（可強(qiáng)制，可觸發(fā)，可協(xié)議）的方法，將協(xié)議暫停，交易結(jié)束的話，也就是相當(dāng)于后面的敞口直接下降成0了。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊和采納】鼓勵(lì)您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
1
1
