愛同學
2023-04-21 16:11第三問,MTM的時候,為什么使用兩個匯率相減呢?正常如果我用USD去換BUN,應該是買,所以用除。反向合約,相當于是我把BUN又換成USD,所以是乘。既然是乘除關系,為什么可以直接用兩個匯率相加減呢?
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1個回答
roushan助教
2023-04-21 21:38
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MTM的邏輯是一開始你簽了一個一年的遠期合約,用X個USD的價格去買BUN。然后在某個時間點簽了一個反向合約就是在到期時間賣BUN收到Y個USD。等到到期的那天,根據(jù)第一個合約你付出-X個USD,根據(jù)第二個合約你是收到了+Y個USD,所以最后的利潤就是(Y-X )個USD。也就是兩個匯率相減。
