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2023-04-22 13:32老師這道題不是總共六年媽?zhuān)笃骄`約概率不是除6嗎，他說(shuō)的是前三年和后三年，為啥解析給的是五年
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-04-23 10:45
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同學(xué)你好，這是在計(jì)算5年期的加權(quán)平均利率，如果前三年的hazard rate為每年1.5%，未來(lái)三年為每年2.5%，要計(jì)算2-5年的違約概率，我們是先計(jì)算5年期的平均hazard rate，3/5*1.5%+2/5*2.5%=1.9%,然后計(jì)算5年平均的違約概率1-e^(-1.9%*5)=0.09063,計(jì)算前2年的違約概率，1-e^(-0.015*2)=0.02955,兩者相減就是2-3年間的違約概率。
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