Soleil
2023-04-22 15:24這道題的幾個(gè)選項(xiàng)能不能重新講一遍
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-04-23 15:21
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同學(xué)你好,
A使用at-the-money 期權(quán)的隱含波動(dòng)率,因?yàn)椴▌?dòng)率的估計(jì)更可靠。錯(cuò)誤,隱含波動(dòng)率是會(huì)變化的,只使用ATM的隱含波動(dòng)率會(huì)不夠準(zhǔn)確。
B使用交易期權(quán)的隱含波動(dòng)率的平均值,因?yàn)樗衅跈?quán)都應(yīng)該具有與Black-Scholes相同的隱含波動(dòng)性,隱含波動(dòng)率和BSM使用的波動(dòng)率是不一樣的,
C對(duì)于每個(gè)期權(quán),使用市場(chǎng)上交易的最相似期權(quán)的隱含波動(dòng)率。這樣定價(jià)是最準(zhǔn)確的。
D使用歷史波動(dòng)率,因?yàn)檫@樣做可以糾正期權(quán)市場(chǎng)的定價(jià)錯(cuò)誤。歷史的不代表現(xiàn)在的,還是有偏差的。
