張同學
2023-04-22 22:56module 4 case Elimy Yuen 第5題，9個factors 有6個是correlation的，那為什么要算36個協(xié)方差呢，不是該15個嗎
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1個回答
Essie助教
2023-04-23 09:55
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你好，雖然有6個因子之間存在明顯的相關(guān)性，但是模型中輸入的是9個factors，所以這9個factors之間的相關(guān)關(guān)系都要考慮。因此計算協(xié)方差矩陣的時候，也是用9個因子。
假設(shè)一個最簡單的兩因子模型，計算組合的方差，無論這兩個因子是否相關(guān)，你的計算公式都是：
sigma p^2=w1^2*sigma1^2+w2^2*sigma 2^2+2*w1*w2*cov(1,2)，cov(1,2)=sigma 1*sigma2*rho(1,2)
協(xié)方差是一定要算的，只是說如果因子之間的相關(guān)性比較低，那么協(xié)方差也會比較小而已。
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