江同學(xué)
2023-04-23 06:59請問這個要怎么理解？謝謝
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1個回答
Simon助教
2023-04-23 09:21
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同學(xué)，上午好。
1.這個是根據(jù)IRP公式推導(dǎo)出來的。首先假設(shè)匯率標(biāo)價形式是X/Y。那么F/S=(1+RX)/(1+RY)
2.(F-S)/S=F/S-1=%?S(X/Y)=(1+RX)/(1+RY)-1=(RX-RY)/(1+RY )≈RX-RY。所以會有題目中的（Alphastan risk-free rate-UK risk-free rate）
3.又因為期限是6個月，所以要除以2。
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