陳同學(xué)
2018-11-15 14:42你好，同樣是上一題，美式看漲，說沒必要提早行權(quán)，首先我卻認(rèn)為，價格波動，你怎么知道什么時間是最低點(diǎn)，要買入(看漲)，如果都等到到期 ，那就到到期那天看看股票價格了，叫聽天由命吧，既然都是到T時間 那還為什么要研究小t時候股票價格呢，小t在合約期內(nèi)都不行權(quán)了
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1個回答
Dean助教
2018-11-15 17:11
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同學(xué)你好。關(guān)于這個問題，衍生品到底是什么，是一種用來進(jìn)行風(fēng)險管理的工具；那什么是風(fēng)險，風(fēng)險就是不確定性。那我當(dāng)然不知道什么時候是最低點(diǎn)或者最高點(diǎn)，我就是希望通過投資衍生品來降低未來的不確定性。
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收到，謝謝。但是美式看漲，隨時可以行權(quán)，而這里說沒必要提早行權(quán) 等最后到期，按照合約執(zhí)行價格X來行權(quán)，那如果這樣買了衍生品進(jìn)行風(fēng)險管理，就等到到期那天吧，如果股票價格低于執(zhí)行價格就不行權(quán)，高了就按照行權(quán)價格執(zhí)行了，那這個工作簡單，平時不看股票了，到期那天打開軟件辦理 ，就可以了，這個好像不像是風(fēng)險管理。這里我的疑問是講到美式期權(quán)價值時候說的 沒必要提早行權(quán)。
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追問
你好，這些問題我大概都知道，但是就是不理解小t時間要做什么，小t時間你也不可能行權(quán)，反正還有時間在，急什么，說不定好價格在后面。不理解為什么要研究什么大T減小t
,不理解期限內(nèi)價值。 -
追問
你好 歐式期權(quán)，合約內(nèi)小t時間，既然不行權(quán)，拿不到，無需研究他價值吧。
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同學(xué)你好。我們在小t時間內(nèi)需要對期權(quán)進(jìn)行估值。需要研究它的價值。
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