十同學(xué)
2023-04-23 10:58請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)衍生的“Shirley Nolte”case，第四題為什么計(jì)算call的時(shí)候用的是截圖里面這個(gè)方法，得出來(lái)5.71，但是用期權(quán)二叉樹(shù)算出來(lái)（9+0）/2再折一期/（1+5%）算出來(lái)是4.29呢？二叉樹(shù)算出來(lái)為什么不對(duì)？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-04-25 14:55
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
9+0之后不可以直接除以2，這相當(dāng)于假設(shè)股票上漲和下跌的概率都是50%，正確的概率應(yīng)該為67%（上漲）和33%（下跌）
應(yīng)該用u、d、Rf計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)中性概率πu（上漲概率）和πd（下跌概率）
πu=(1+Rf-d)/(u-d)
u=1+15%=1.15
d=1-15%=0.85
Rf=5%
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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