羅同學
2018-11-15 15:30(Credit risk managent 659題) 老師,這個題為什么第一個和第二個資產(chǎn)的EL相等,而UL1>UL2?
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1個回答
Cindy助教
2018-11-15 17:28
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同學你好,因為這兩個資產(chǎn)組合的價值相等,違約概率和違約損失率也是相等的,那么根據(jù)公式EL=PD*LGD*EAD,兩個資產(chǎn)組合的EL應該是相等的,而第二個資產(chǎn)組合里面有很多的小份資產(chǎn),他們之間具有分散化的效果,所以第二個資產(chǎn)組合的UL會更小
