趙同學(xué)
2023-04-23 20:31組合case7第三問(wèn),算出來(lái)CAPM低于expected return,而APT高于,為什么還要選CAPM來(lái)投資,而不是APT
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-04-23 21:20
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同學(xué)晚上好,此處比較的是回報(bào)率而不是價(jià)格,兩者不要搞混。
1.根據(jù)APT模型,計(jì)算出要求回報(bào)率是15.5%,但是目前市場(chǎng)上預(yù)期只能帶來(lái)12%的回報(bào)率,小于要求回報(bào)率,那我就不會(huì)去投資。
2.根據(jù)CAPM模型,計(jì)算出的要求回報(bào)率是10.4%,但目前市場(chǎng)上預(yù)期能給到12%的回報(bào)率,遠(yuǎn)高于要求回報(bào)率,我現(xiàn)在買入的話他能給我?guī)?lái)超出10.4%的回報(bào)率,那么是好事就肯定要買入。
