芽同學(xué)
2023-04-23 21:36這邊舉的例子是當(dāng)borrwing rate大于Rf的時(shí)候問(wèn)此時(shí)的SP和市場(chǎng)SP的關(guān)系，意思是圖2所考慮的情況都是borrowing rate??Rf，即此時(shí)的SP就等于市場(chǎng)SP嗎
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-04-24 11:08
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
感謝提供講解截圖信息！~
當(dāng)borrwing rate大于Rf時(shí)，Sharpe ratio of investor's portfolio < Sharpe ratio of makret portfolio
investor's portfolio是所考慮的情況都是borrowing rate>Rf，此時(shí)investor's portfolio的SR不等于市場(chǎng)組合的SR
SR = (Rp-Rf)/標(biāo)準(zhǔn)差
當(dāng)Rf這個(gè)借款成本↑， (Rp-Rf)↓， (Rp-Rf)/標(biāo)準(zhǔn)差 ↓，于是investor's portfolio投資者以更高的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率去借款，會(huì)獲得一個(gè)較低的SR
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
