胡同學(xué)
2023-04-24 05:24老師好,為什么說Vasicek model assumes decreasing volatility of future short term rates? 公式里的σ不是constant嗎
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-04-24 10:47
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同學(xué)你好,由于均值回歸的特性和凸性效應(yīng)的存在使得利率曲線向下傾斜。原版書解釋如下圖
