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2023-04-24 14:3147題,1.這里N的符號是正數(shù),是表示和標地資產(chǎn)同方向操作嗎?標地資產(chǎn)是sell,那么futures還是sell?2.如果N算出來是負數(shù)呢?
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1個回答
Adam助教
2023-04-24 15:59
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同學你好,這個公式的N無法表明是“l(fā)ong還是short”。需要通過題目進行分析。
未來想賣東西,會擔心未來價格下跌。我想做對沖的話,就要找個衍生品,這個衍生品能在價格下跌的時候去的收益,用衍生品的額收益彌補損失,就完成了對沖。。
什么樣的衍生品在價格下跌時能獲利呢?short futures。
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如果N算出來是負號呢,不是有用beta和duration算N的公式嗎?N算出來是負號是證明和原來的動作相反嗎?
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如果N是負號,表示賣出期貨。
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追問
那就是hedge的方向買入和賣出,和N的正負一點關系都沒有嗎?
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追答
還是有關系的呀,N是負號,表示賣出期貨呀。這不是hedge的方向嘛
