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2023-04-24 15:28這個題目怎么做,為什么老師說三個月是0.75,三個月不應(yīng)該是0.25嗎?聽不懂在說什么
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1個回答
Adam助教
2023-04-24 16:04
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同學(xué)你好,F(xiàn)RA約定的是未來某個時間點開始,進(jìn)行為期一段時間的借貸。
這題第二行說的是:three months,意思是“為三個月的借貸”。
什么時候開始呢?,題目最后說的是:sixth month。即在6月開始進(jìn)行為期三個月的借貸,所以結(jié)束時是0.75時刻。。
T2時刻(0.75)存在利息差,這個利息差折現(xiàn)到T1時刻(0.5時刻)就是payoff。折現(xiàn)到0時刻就是value
