小同學(xué)
2023-04-24 16:27老師好，可以解釋下M Square及其公式、應(yīng)用嗎，謝謝。
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-04-25 09:44
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同學(xué)你好，M^2（Modigliani-squared）=σm/σp*(Rp-Rf)-(Rm-Rf)
這個(gè)公式與SHARPE RATIO的區(qū)別是它將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整成了與市場(chǎng)一樣。其作用是比較投資組合和市場(chǎng)組合之間的好壞。如果M^2＞0，則表示投資組合比市場(chǎng)表現(xiàn)更好；M^2＜0，則表示投資組合比市場(chǎng)表現(xiàn)要差。
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