王同學
2023-04-24 17:28老師,為啥遠期利率大于期貨利率呢
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2023-04-24 20:23
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同學你好,不是呀。
這題考察的是convexity adjustment,如下圖(期貨利率大于遠期利率)。
這個主要是因為S和R反向,又因為期貨的每日結算機制,導致期貨價格低于遠期價格(也就是期貨利率大于遠期利率)
