Daisy
2023-04-24 22:41第三題,這個percentage change to breakeven 是什么意思?。?/h3>
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-04-25 15:59
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
strangle strategy有兩個break even point,當標的資產(chǎn)價格達到這兩個臨界值時,strangle strategy' profit=0
OTM價外看漲期權執(zhí)行價格是40.5,期權費是1.81
OTM價外看跌期權執(zhí)行價格是38.5,期權費是1.76
breakeven price分別是
①34.93,此時只有put行權,Profit=Xp-ST-c0-p0,求ST=breakeven price=Xp-c0-p0=38.5-1.81-1.76=34.93
②44.07,此時只有call行權,Profit=ST-Xc-c0-p0,求ST=breakeven price=Xc--c0-p0=40.5+1.81+1.76=44.07
股價變化至breakeven的百分比就分別是:
34.93/39.55-1=-11.68%
44.07/39.55-1=11.43%
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
