代同學(xué)
2023-04-25 14:28ST model標(biāo)準(zhǔn)化的公示沒有Liquidity premium。。是不是可以這樣理解,題目給了liquidity premium,就加進(jìn)去。那么如果給了term premium?或者其他premium,是不是也要加?
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1個回答
Johnny助教
2023-04-27 16:05
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同學(xué)你好,可以參考教材截圖。ST模型的公式他都是假設(shè)權(quán)益市場的流動性非常好,但我們需要評估資產(chǎn)大類的流動性并且把流動性溢價給加上去。這里他只提到了liquidity premium而沒有提到term premium。Term premium是加在債券上的,而ST model是衡量權(quán)益市場的風(fēng)險溢價。
