edwin
2023-04-26 14:00麻煩解釋一下這道題
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2023-04-27 14:59
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同學(xué)你好,
A在定價過程中并沒有要求要使用在映射過程中使用的相同的風(fēng)險因子,比如久期映射中的風(fēng)險因子是久期,但是在定價過程中并不需要久期。
B如果我的頭寸把該分配到的風(fēng)險因子對應(yīng)了具體的數(shù)額之后,還有一部分,我應(yīng)該怎么處理,處理就是直接配置現(xiàn)金資產(chǎn),因為你不能再引入新的風(fēng)險因子了。
C選項,估值需要精確,不能依賴于VaR 映射中允許的簡化,應(yīng)該映射市場價值,而不是名義價值。因為市場價值更能反映資產(chǎn)的價格,映射也更加準(zhǔn)確。
D選項, VaR 映射與所有三種方法(分析、歷史模擬和 MCS)都是兼容。兼容的意思是可以相互協(xié)調(diào)、使用的,在VaR映射過程中,可以使用這三種來計算因子的VaR,再映射求組合的VaR。
