Daisy
2023-04-26 15:28請解釋一下第一題
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-04-26 15:43
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同學(xué)，下午好。
statement 2描述錯在matching the modified duration，正確應(yīng)該是Macaulay duration。
statement 1出自書上原話?？梢园裻he variance in the realized rate of return理解為interest rate risk（用標準或方差來表示風(fēng)險），interest rate risk主要有price risk和reinvestment risk。immunization就是使price risk和reinvestment risk相互抵消。
站在考試的角度，用麥考利久期匹配是上課時一直有強調(diào)的，所以，statement 2看仔細點就能發(fā)現(xiàn)是錯的，然后通過排除法就能找到正確答案。
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