阿同學
2023-04-26 16:08可以畫圖，詳細解釋一下計算過程嗎？謝謝
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2023-04-26 17:16
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同學你好，這題也是遠期價格的確定。
遠期的期限是250天，這250天里會發(fā)生三筆現(xiàn)金流。所以遠期價格就是：F=(S-I)(1+R)^T
因為題目沒說復利方式，所以我是用的是按年復利。
然后就是這三筆現(xiàn)現(xiàn)金流分別折現(xiàn)到0時刻。相加，得到I，然后套用公式就可以了。
第二問和第一問類似。
我們先要知道此時的新的遠期價格F，這個遠期的期限是150天，再次期間分別會發(fā)生2筆現(xiàn)金流，我們需要對這兩筆現(xiàn)金流折現(xiàn)，求和得到I，然后在套用公式求解新的F。
接下來是計算遠期價值。
由于我們做的是short forward。所以遠期價值就是：（舊F-新F）折現(xiàn)到100時刻。
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